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Asset management immobilier

Suivre et optimiser la gestion du portefeuille immobilier de ses clients

Garant de la rentabilité des biens immobiliers attendue par les investisseurs, l’asset manager se doit d’être polyvalent. Ainsi, des stratégies de valorisation au reporting, la maîtrise de l’ensemble des outils à sa disposition est indispensable.

Objectifs

Distinguer les classes d’actifs, les acteurs et les attentes des investisseurs.
Identifier les différents types d’opérations immobilières.
Utiliser les outils de l’asset management immobilier.

Public

Directeurs immobiliers
Asset managers en immobilier
Investisseurs en immobilier et chargés d’affaires en immobilier

Prérequis

Avoir suivi " Financement des actifs immobiliers "

Programme de la formation

Recenser et positionner les métiers, les acteurs et les classes d’actifs

Différencier les métiers liés à l’immobilier

Property manager, facility manager, investment manager, fund manager et asset manager : rôles respectifs et interactions
Lister les différents secteurs
Bureau, commercial, industriel, résidentiel, hôtellerie...
Les cycles de l’immobilier

Relier le profil des investisseurs avec les stratégies d’investissement

La typologie des investisseurs : investisseurs institutionnels, sociétés foncières, clientèle privée, fonds d’investissement...
Stratégie d’investissement : évolutions récentes et risques liés
Acquisition d’un actif ou d’un portefeuille d’actifs, acquisition de titres de sociétés, fonds d’investissement... : avantages et inconvénients des investissements directs ou indirects, les critères de choix et la fiscalité applicable
Focus sur les perspectives offertes par les Organismes de Placement Collectif en Immobilier (OPCI)
Exercice d'application : élaboration d’un tableau récapitulatif des différentes stratégies d’investissement
Définir les outils à disposition de l’asset manager

Valoriser l’immobilier

Les différentes méthodes d’évaluation : méthode par comparaison, méthode par le revenu et méthode des Discounted Cash Flows (DCF)
L’impact de la liquidité et des risques sur la valorisation des immeubles
Les stratégies de valorisation d’immeuble
Les due diligences nécessaires à l’opération
Mise en situation : évaluation d'un immeuble commercial par la méthode DCF et identification des facteurs faisant varier la valeur de l’immeuble

Calculer la performance et la rentabilité de l’opération

Identifier les indicateurs de rentabilité : Taux de Rentabilité Interne (TRI), Valeur Actuelle Nette (VAN)...
Maîtriser les techniques de mesure et d’optimisation de la performance
Prendre en compte le couple risque/rentabilité
Déterminer la prime de risque liée à l’opération : facteurs de risque et valorisation de leurs impacts
Exercice d’application : élaboration d’une grille de comparaison des primes de risques de différents immeubles

Financer l’opération

Financement en fonds propres, financement bancaire classique, crédit-bail, financement avec effet de levier...
Les choix à opérer et le cumul possible
Étude de cas : analyse des différentes structures financières mises en place pour l’achat d’un ensemble de bureaux

Connaître les outils d’analyse et de suivi

Suivre les indices de performance
Gérer les informations issues des bases de données existantes (IPD, IEIF, Crédit Foncier...)
Utiliser les outils de reporting et de décision