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Asset management immobilier

Suivre et optimiser la gestion du portefeuille immobilier de ses clients

Garant de la rentabilité des biens immobiliers attendue par les investisseurs, l’asset manager se doit d’être polyvalent. Ainsi, des stratégies de valorisation au reporting, la maîtrise de l’ensemble des outils à sa disposition est indispensable.

Objectifs

  • Distinguer les classes d’actifs, les acteurs et les attentes des investisseurs.
  • Identifier les différents types d’opérations immobilières.
  • Utiliser les outils de l’asset management immobilier.

Public

  • Directeurs immobiliers
  • Asset managers en immobilier
  • Investisseurs en immobilier et chargés d’affaires en immobilier

Prérequis

  • Avoir suivi " Financement des actifs immobiliers "

Programme de la formation

Recenser et positionner les métiers, les acteurs et les classes d’actifs

Différencier les métiers liés à l’immobilier

  • Property manager, facility manager, investment manager, fund manager et asset manager : rôles respectifs et interactions
  • Lister les différents secteurs
  • Bureau, commercial, industriel, résidentiel, hôtellerie...
  • Les cycles de l’immobilier

Relier le profil des investisseurs avec les stratégies d’investissement

  • La typologie des investisseurs : investisseurs institutionnels, sociétés foncières, clientèle privée, fonds d’investissement...
  • Stratégie d’investissement : évolutions récentes et risques liés
  • Acquisition d’un actif ou d’un portefeuille d’actifs, acquisition de titres de sociétés, fonds d’investissement... : avantages et inconvénients des investissements directs ou indirects, les critères de choix et la fiscalité applicable
  • Focus sur les perspectives offertes par les Organismes de Placement Collectif en Immobilier (OPCI)
  • Exercice d'application : élaboration d’un tableau récapitulatif des différentes stratégies d’investissement
  • Définir les outils à disposition de l’asset manager

Valoriser l’immobilier

  • Les différentes méthodes d’évaluation : méthode par comparaison, méthode par le revenu et méthode des Discounted Cash Flows (DCF)
  • L’impact de la liquidité et des risques sur la valorisation des immeubles
  • Les stratégies de valorisation d’immeuble
  • Les due diligences nécessaires à l’opération
  • Mise en situation : évaluation d'un immeuble commercial par la méthode DCF et identification des facteurs faisant varier la valeur de l’immeuble

Calculer la performance et la rentabilité de l’opération

  • Identifier les indicateurs de rentabilité : Taux de Rentabilité Interne (TRI), Valeur Actuelle Nette (VAN)...
  • Maîtriser les techniques de mesure et d’optimisation de la performance
  • Prendre en compte le couple risque/rentabilité
  • Déterminer la prime de risque liée à l’opération : facteurs de risque et valorisation de leurs impacts
  • Exercice d’application : élaboration d’une grille de comparaison des primes de risques de différents immeubles

Financer l’opération

  • Financement en fonds propres, financement bancaire classique, crédit-bail, financement avec effet de levier...
  • Les choix à opérer et le cumul possible
  • Étude de cas : analyse des différentes structures financières mises en place pour l’achat d’un ensemble de bureaux

Connaître les outils d’analyse et de suivi

  • Suivre les indices de performance
  • Gérer les informations issues des bases de données existantes (IPD, IEIF, Crédit Foncier...)
  • Utiliser les outils de reporting et de décision